Portföy Nedir? Nasıl Oluşturulur?
İyi hisse seçmek yatırımın yarısı. Diğer yarısı, o hisselerin bir arada nasıl davrandığı. Portföy tam olarak bu bütünün adı.
Portföy nedir?
Portföy, bir yatırımcının elinde bulundurduğu tüm varlıkların toplamıdır. Hisse senetleri, fonlar, tahviller, döviz ve nakit birlikte portföyü oluşturur.
Önemli olan tek tek varlıkların performansı değil, hepsinin bir arada ürettiği getiri ve taşıdığı risktir.
Nasıl oluşturulur?
Üç soruyla başlar. Bu paraya ne zaman ihtiyacınız olacak? Ne kadar dalgalanmaya tahammülünüz var? Hedefiniz büyütmek mi, korumak mı?
Cevaplar varlık dağılımını belirler. Kısa vadede kullanılacak para para piyasası fonu gibi düşük riskli araçlarda, uzun vadeli birikim ise hisse ağırlıklı yapıda tutulur.
Çeşitlendirme neden şart?
Tek bir varlığa yüklenmek, o varlıktaki sorunun portföyün tamamını vurması anlamına gelir. Diversifikasyon bu riski dağıtır.
Dikkat edilecek nokta şu: on farklı hisse almak çeşitlendirme değildir. Hepsi aynı sektördeyse ve birlikte hareket ediyorsa portföyünüz aslında tek bir pozisyondur. Ölçüsü korelasyondur.
Portföy dengeleme
Zaman içinde iyi performans gösteren varlığın ağırlığı büyür ve portföy başlangıçta belirlediğiniz dağılımdan sapar. Belirli aralıklarla ağırlıkları hedefe döndürmeye portföy dengeleme denir.
Portföyünüzün piyasaya duyarlılığını ölçmek isterseniz beta katsayısına bakabilirsiniz.
TEFAS fonlarını Slayz'da karşılaştır →
Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Buradaki bilgiler genel niteliktedir; mali durumunuza ve risk tercihlerinize göre hazırlanmamıştır. Geçmiş getiri gelecekteki getiriyi garanti etmez. Yatırım hizmetleri, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilen lisanslı Dinamik Menkul Değerler A.Ş. tarafından sunulmaktadır.
Sık sorulan sorular
Portföy nedir?
Bir yatırımcının elinde bulundurduğu tüm varlıkların toplamıdır. Hisse, fon, tahvil, döviz ve nakit birlikte portföyü oluşturur.
Portföy nasıl oluşturulur?
Yatırım vadesi, risk toleransı ve hedef belirlenerek varlık dağılımı yapılır. Kısa vadede ihtiyaç duyulacak para düşük riskli araçlarda, uzun vadeli birikim daha yüksek getiri potansiyeli olan araçlarda tutulur.
Portföy dengeleme nedir?
Zaman içinde ağırlıkları değişen varlıkların belirli aralıklarla hedef dağılıma geri getirilmesidir.
Portföyde kaç varlık bulunmalı?
Tek bir doğru sayı yoktur. Belirleyici olan varlık sayısı değil aralarındaki korelasyondur; birbirinden bağımsız hareket eden az sayıda varlık, birlikte hareket eden çok sayıda varlıktan daha dengeli bir yapı üretir.