Risk Toleransı Nedir? Nasıl Ölçülür?
Portföyünüz bir ayda %30 düşse ne yapardınız? Bu sorunun dürüst cevabı, hangi yatırım aracının size uygun olduğunu tek başına belirler.
Risk toleransı nedir?
Risk toleransı, bir yatırımcının portföyündeki değer dalgalanmasına ne kadar katlanabildiğini ifade eder. Hem mali kapasiteyi hem psikolojik dayanıklılığı içerir.
İkisi ayrı şeylerdir. Mali olarak kaybı karşılayabilecek durumda olabilirsiniz ama düşüş sırasında uykunuz kaçıyorsa panikle satma riskiniz yüksektir.
Neye göre belirlenir?
Yatırım vadesi: Paraya ne zaman ihtiyacınız var? Vade uzadıkça dalgalanmaya katlanma imkânı artar.
Gelir istikrarı: Düzenli geliriniz varsa geçici kayıpları taşımak kolaylaşır.
Acil durum birikimi: Yatırım dışı nakit tamponunuz varsa kötü bir dönemde satmak zorunda kalmazsınız.
Deneyim: Daha önce sert bir düşüş yaşamış olmak, tepkinizi tahmin etmenizi kolaylaştırır.
Nasıl sayıya dökülür?
Soyut kalmaması için somutlaştırmak gerekir. Kabul edebileceğiniz en büyük düşüşü yüzde olarak belirleyin, ardından bunu TL karşılığıyla yazın.
Portföyünüzün piyasa hareketine duyarlılığını beta katsayısı ile, dalgalanma düzeyini volatilite ile ölçebilirsiniz. Bu iki sayı, taşıdığınız riskin kabul ettiğiniz seviyeyle uyumlu olup olmadığını gösterir.
Portföye nasıl yansır?
Düşük risk toleransı, ağırlığın para piyasası fonu ve tahvil gibi araçlarda olduğu bir yapıyı gerektirir.
Yüksek tolerans, hisse ağırlığının artmasına imkân verir. Her durumda çeşitlendirme ve kaldıraç kullanımına ilişkin sınırların baştan belirlenmesi gerekir.
Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Buradaki bilgiler genel niteliktedir; mali durumunuza ve risk tercihlerinize göre hazırlanmamıştır. Geçmiş getiri gelecekteki getiriyi garanti etmez. Yatırım hizmetleri, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilen lisanslı Dinamik Menkul Değerler A.Ş. tarafından sunulmaktadır.
Sık sorulan sorular
Risk toleransı nedir?
Bir yatırımcının portföyündeki değer dalgalanmasına ne kadar katlanabildiğini ifade eder. Hem mali kapasiteyi hem psikolojik dayanıklılığı kapsar.
Risk toleransı neye göre belirlenir?
Yatırım vadesi, gelir istikrarı, acil durum birikiminin varlığı ve önceki yatırım deneyimi temel belirleyicilerdir.
Risk toleransı nasıl sayıya dökülür?
Kabul edilebilecek en büyük düşüş yüzde olarak belirlenir ve TL karşılığı yazılır. Portföy betası ve volatilite bu seviyeyle uyumun kontrolünde kullanılır.
Risk toleransı zamanla değişir mi?
Evet. Yaş, gelir istikrarı, birikim düzeyi ve yaşanan piyasa deneyimleri toleransı değiştirir. Bu nedenle belirli aralıklarla yeniden değerlendirmek gerekir.