Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı Nedir?

F/K Oranı Nedir?

Hisse senedi alım satım işlemlerinde hislere göre değil, verilere göre hareket etmek gerekir. Bu veriler arasında önemli yol göstericilerden biri fiyat kazanç oranıdır. Yabancı kaynakları okurken price to earnings olarak da karşına çıkabilecek bu kavram; şirketin hisse senedinin mevcut fiyatının, hisse başına elde ettiği kara bölünmesiyle hesaplanan bir değerdir. Ortaya çıkan rakamlar, ilgilendiğin şirketin finansal performansını değerlendirebilmeni sağlar. Bir diğer deyişle şirketin kârlılık durumunu gösterir. F/K oranı dönemsel olarak değişebilir ve çeşitli etkenlerden etkilenebilir.🌀

Güncel verileri değerlendirmek ve doğru atılımlarda bulunmak istiyorsan, Slayz üzerinden f/k oranı en iyi hisseler 2024 yılı için hangileriymiş kolayca öğrenebilirsin. Bu sayede bir sonraki yıl için de öngörülerde bulunabilirsin. Yatırım yapmadan önce belirli dönemsel verileri incelemeni ve son adımı güncel veriler ışığında atmanı öneririz. Önceki dönemlerle mevcudu karşılaştırarak şirketin genel performansını değerlendirme şansı elde edebilirsin.👍🏻

F/K Oranı Neden Önemlidir?

Temettü hakkı gibi yatırımın her anında sana fayda sağlayacak imkanları araştırırken, doğru bir adım atmak için f/k oranı en iyi hisseler hangileri öğrenmen sana yardım sağlayacaktır. Peki bu hisselerin f/k oranını bilmen neden önemli bunları tek tek açıklayalım.

1. Şirketler hakkında genel değerlendirme❗️

F/K oranı, bir şirketin hisselerinin piyasada pahalı mı yoksa ucuz mu olduğunu değerlendirmek için kullanabileceğin basit bir araçtır. Düşük f/k oranı hisse senedinin görece daha ucuz olduğunu gösterirken, yüksek f/k oranı ise hissenin pahalı olabileceğini işaret eder.

2. Kârlılık ve büyüme beklentileri❗️

Yüksek f/k oranıyla karşı karşıyaysan bu durum, ilgilendiğin şirketin yatırımcılarının şirkete yönelik büyük beklentileri olduğunu gösterebilir. Şirketin gelecekte yüksek kazançlar elde edeceği yönünde beklentiler olabilir. Düşük bir oranla karşılaştığında ise bu şirketin, büyüme beklentileri düşük olabilir.

3. Şirketler arası karşılaştırma imkânı❗️

Aynı sektördeki şirketlerin f/k oranını karşılaştırarak şirketlerin hangisinin daha iyi bir yatırım fırsatı sunduğunu değerlendirebilirsin. Diyelim ki önünde iki şirket var ve ikisi de aynı sektörde çalışıyor. Bir şirketin f/k oranı sektör ortalamasından yüksekse bu şirketin büyüme potansiyelinin daha yüksek olduğu düşünülebilir.

4. Risk değerlendirme❗️

Yatırımlarında doğru adımlar belirlemek istiyorsan öncesinde risk değerlendirmesi yapman büyük bir öneme sahip. Düşük f/k oranları genellikle daha az riskli yatırımlar olarak kabul edilir çünkü hisse fiyatı kazançlara göre daha düşük seviyededir. Ancak bu noktada unutmaman gereken bir şey bulunuyor. Oranların değişebileceğini ve elde edilen verilerin de değişebileceğini unutmamalısın. Bu nedenle detaylı analiz yaparak risk değerlendirmesi yapmalısın.

Yatırımcılar F/K Oranını Nasıl Okumalı?

F/K yüksek f/k oranı ve düşük f/k oranından bahsedelim. Bir hissenin f/k oranı yüksekse bu durum hisse fiyatının olması gerekenden daha pahalı olduğunu gösterebilir. Düşük oranlar ise hissenin değerine göre ucuz olduğu anlamını taşır. Düşük f/k oranlı bir hisseye denk geldiğin takdirde çevrendeki kişilerden bu hisse için “değer hisseleri” ifadesini duyabilirsin.👀

F/k oranını tek başına bir karar mekanizması olarak kullanmamalısın. F/k oranı, sektör dinamikleri, şirketin büyüme potansiyeli, borç durumu ve piyasa koşulları gibi faktörlerle birlikte incelenmelidir. Buna ek olarak ilgilendiğin sektör büyüme odaklı teknoloji şirketlerinden biriyse yüksek f/k oranları bir norm olabilir.

Slayz’da bulunan diğer analiz yöntemlerini de inceleyerek doğru adımlar atabilirsin.📲

F/K Değerlerine Göre Şirketleri Karşılaştırmak

BIST 30’da yer alan şirketleri karşılaştırmak istediğini varsayalım ve bu karşılaştırma sırasında f/k oranlarını kullanalım. F/K değerlerine göre şirketleri karşılaştırmak doğru yatırım kararları alırken kullanabileceğin temel yöntemlerden biridir. Ancak bu analiz yöntemini dikkatli bir şekilde yapmalısın. Çünkü f/k oranının tek başına, şirketin finansal durumunu ve büyüme potansiyelini tam olarak gösteremeyeceğini unutmamalısın. Slayz olarak, paranı doğru şekilde değerlendirebilmen için, f/k oran karşılaştırması yaparken dikkat etmen gerekenleri en ince detaylarıyla sana anlatıyoruz.👇

1. Aynı sektördeki şirketlerin karşılaştırılması🖇️

F/K oranı kaç olmalı sorusu sektör bazında değişiklik gösterebilir. Buna ek olarak, f/k verilerini kullanarak bir şirket kıyaslaması yaparken şirketlerin aynı sektörde olmasına dikkat etmelisin. Bir teknoloji şirketi ile enerji şirketini karşılaştırdığında f/k oranları arasında ciddi farklılıklar görebilirsin ve bu seni yanıltabilir. Her bir sektörün dinamikleri ve büyüme potansiyelleri farklıdır.

2. Sektör ortalamasını kullanma⚖️

Karşılaştırmayı yaparken sektörün genel f/k ortalamasıyla şirket oranlarını kıyaslayabilirsin. İlgilendiği şirketin f/k oranı sektör ortalamasından yüksekse, bu durum yatırımcıların, şirketin gelecekte daha fazla büyüme göstereceğine inandığını gösterir. Düşük olması halindeyse, şirketin piyasa tarafından değerinin düşük görüldüğünü ve büyüme potansiyelinin sınırlı olduğu çıkarımını yapabilirsin.

3. Geçmiş f/k oranlarını inceleme👀

Yatırımlarında doğru adımlar atabilmen için şirketin geçmiş yıllardaki f/k oranlarını da değerlendirmeni öneririz. Geçmiş verilere dayanarak f/k oranlarında bir artış görüyorsan şirketin büyüme beklentisinin de arttığını görebilirsin. F/K oranı sürekli düşükse şirketin kazançlarının piyasa tarafından yeterince takdir edilmediğini veya düşük performans gösterdiğini anlayabilirsin.

F/K Oranının Çok Bilinmeyen Kullanımı

Bist 100 f/k oranı hisse senetlerinin ucuz veya pahalı olduğunu yorumlamana yardımcı olabilir. Ancak f/k oranı sadece bununla sınırlı değildir. F/K oranlarıyla halka arz edilen hisselerde alım satım işlemlerinde fikir sahibi olabileceğin gibi, temettü yatırımlarından da yine oranları inceleyerek doğru adımlar atabilirsin. Oranları aynı zamanda yaptığın yatırımın ne kadar sürede sana olumlu geri dönüşler sağlayabileceğini yorumlamak için de kullanabilirsin.👌🏻

Ne kadar yatırım yapman gerektiği ve hangi hisseden yana yatırımını yapacağını oranları yorumlayarak belirleyebilirsin. Yapmış olduğun yatırımlara karar verdiysen, borsa emir tipleri arasından hedeflerin için uygun olan tipi tercih ederek borsa emrini oluşturabilirsin. Tüm bu adımları Slayz üzerinden sadece birkaç dakika içerisinde yapabilirsin.📲

Sık Sorulan Sorular

Fiyat Kazanç Oranına Etki Eden Faktörler Nelerdir?

F/K oranlarını makroekonomik koşullar ve piyasa dinamikleri etkileyebilir. Faiz oranları, enflasyon, döviz kuru gibi faktörler şirketleri etkileyebileceğinden f/k oranlarını da etkileyebilir. Diyelim ki faiz oranlarında düşüş görülüyorsa bu durum daha yüksek f/k oranlarıyla sonuçlanabilir.

F/K Değerlerine Göre Şirketler Nasıl Karşılaştırılır?

F/K oranları sayesinde ilgilendiğin sektördeki hangi firmanın daha iyi bir yatırım fırsatı sunduğunu öğrenebilirsin. Aynı sektörde faaliyet gösteren şirketler arasında kıyaslama yaparken, f/k oranı yüksek olan şirketin büyüme potansiyelinin de daha yüksek olduğu çıkarımını yapabilirsin.

F/K Oranı Nasıl Hesaplanır?

F/K oranı hesaplanırken bilinmesi gereken 2 değer bulunuyor. Bunlardan biri şirketin son 4 çeyrekte elde ettiği hisse başına kâr ve hissenin güncel fiyatıdır. Yapacağın basit bir bölme işlemiyle f/k oranını hesaplayabilirsin. Hisse senedinin mevcut fiyatını, hisse başına elde edilen kara bölerek oranı bulabilirsin.

Borsada F K Oranı 0 Olması Ne Demek?

F/K değerlerini incelerken karşına sıfır rakamı çıkabilir. Şirketin hisse başına düşen kazancının sıfır olduğu ya da negatif bir değer aldığı anlamına gelir. Sıfır verisiyle karşılaştırılan şirketin zarar ettiğini ya da henüz kar elde etmediğini anlayabilirsin. Yeni kurulan şirketler veya büyüme aşamasında olan sektörler genellikle başlangıçta yüksek maliyetlerden dolayı zarar ederler. Bu tür bir şirketin de f/k sıfır olabilir. Ancak şirketin uzun vadede büyüme potansiyeli olabilir.